Aperture Investor SICAV

European Innovation FUND

L'innovation au cœur de la sélection de valeurs

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Aperture

Aperture1 est une société de gestion d'actifs de l'écosystème Generali Investments.

INVESTIR DANS L'INNOVATION

Bénéficier du potentiel de croissance de l'IA

Alors que l’Intelligence Artificielle et la digitalisation sont sur le point de révolutionner tous les secteurs, les entreprises qui peuvent exploiter, intégrer ou mettre en œuvre le potentiel de croissance des nouvelles technologies en pleine évolution devraient être les gagnantes de demain, explique Anis Lahlou, gérant spécialisé dans l’innovation au sein de l’écosystème Generali Investments.

1Nom complet : Aperture Investors LLC

Communication publicitaire destinée aux investisseurs en France. Veuillez vous référer au prospectus de l'OPCVM et au document d'informations clés avant de prendre toute décision finale d'investissement

Gérant

Anis Lahlou

Anis Lahlou

Anis Lahlou est CIO, gérant du fonds Aperture European Innovation.

Anis a travaillé chez J.P. Morgan en tant que directeur et gérant de portefeuille. Il a géré pendant 14 ans des fonds actions européennes de conviction alternatifs et traditionnels axés sur le secteur de la technologie.

Il est titulaire du CFA et d’un Master à l’ESSEC de Paris.

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Aperture Investors

  • Aperture Investors est une des sociétés de gestion de l'éco-système de Generali Investments.

  • Implantée aux Etats-Unis, à New York et au Royaume-Uni à Londres et en France à Paris, Aperture Investors est une société de gestion créée en 2018 à travers le partenariat entre le Groupe Generali et M. Peter Kraus, ancien président et PDG d'Alliance Bernstein.

  • Aperture opère avec une stratégie d'investissement diversifiée sur les différents segments de marché.

Informations Générales

Société de gestion

Generali Investments Luxembourg S.A.

Gestionnaire financier

Aperture Investors UK, Limited

Gérant

Anis Lahlou

Structure

Compartiment d'une SICAV UCITS

Classe - ISIN

D EUR Accumulation - LU2207970232

Pays de distribution de la classe

DE, ES, FR, IT, LU, PT

Investissement minimum

500 €

Date de création du Fonds

17 décembre 2019

Date de lancement de la classe D

23 décembre 2020

Indice de référence

MSCI Europe Net Total Return EUR Index

Période de détention recommandée

5 ans

Evaluation de la Valeur Nette d'Inventaire

Quotidienne

Devise de référence

AT, DE, ES, FR, GB, IT, LU, NL, PT, CH

Pays de distribution du Fonds

AT, DE, ES, FR, GB, IT, LU, NL, PT, CH (enregistré auprès de la FINMA), SG (restricted scheme)

Principaux coûts (liste non exhaustive selon le DIC daté du 11 décembre 2023)

Frais d'entrée : 3% (maximum) du montant que vous payez au moment de l'entrée dans l'investissement

Frais de sortie : 0.00%

Le pourcentage des frais d'entrée et de sortie est calculé par raport à la valeur de l'actif net.

Frais courant et autres frais administratifs et d'exploitation : 1.05% par an de la valeur de voter investissement. Cet investissement se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.

Frais de transaction : 0.93% par an de la valeur de votre investissement. Il s'agit d'une estimation des coûts appliqués lors de l'achat et de la vente des investissements sous-jacents du produit.

Commission liés aux résultats : 0.00%

Ajustement de Performance positif ou négatif de la Commission de Gestion Variable pouvant représenter jusqu’à +/- 2,55 % appliqué à un Point Médian VMF de 2,85 %, avec un VMF Minimum de 0,30 % et un VMF Maximum de 5,40 %. L’ajustement de performance varie selon que la performance du Fonds dépasse ou est dépassée par le Seuil de Déclenchement du Point Médian VMF (c.-à-d. l’Indice de référence plus 8,5 %) sur la Période de Performance et selon l’ampleur de ce dépassement. Le montant réel variera en fonction de la performance de votre investissement.

Lorsque la devise de référence du Fonds ou de la classe diffère de celle de votre pays, les fluctuations des devises peuvent avoir un impact négatif sur la valeur nette d'inventaire, les performances et les coûts. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de ces devises. Il ne s'agit pas d'une liste exhaustive des coûts. D’autres coûts s’appliquent et varient selon les classes. Tous les coûts sont détaillés dans le Prospectus et le Document d’Informations Clés (DIC).

Objectif et politique d'investissement

L'objectif du Fonds est de générer des rendements ajustés du risque supérieurs à long terme au-delà de ceux de l'indice MSCI Europe Net Total Return EUR Index en investissant dans un portefeuille exposé essentielllement à des actions et instruments rattachés à des actions européens. Le Fonds est géré activement.Le gestionnaire financier choisit à son entière discrétion la composition du portefeuille du Fonds, qui peut donc s'écarter sensiblement de celle de l'indice de référence. Rien ne garantit que l'objectif d'investissement sera atteint ou qu'il y aura un rendement du capital. Il se peut que vous ne récupériez pas le montant initialement investi.

Facteur de risques

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L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes par suite de mouvements de marché ou en cas d’impossibilité de notre part de vous payer. Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. Une catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Outre les risques pris en compte dans l’indicateur de risque, d’autres risques peuvent affecter la performance du fonds.

Les principaux risques inhérents au Fonds (liste non exhaustive) :

  • Risque de marché

  • Risque de volatilité (en raison de l'exposition aux instruments financiers dérivés, la volatilité peut parfois être amplifiée)

  • Risque lié aux actions

  • Risque lié aux investissements dans de petites entreprises

  • Risque de change

  • Risque lié aux expositions courtes

  • Risque lié aux produits dérivés : l'utilisation de l'effet de levier peut varier de 0% à 200% excluant la valeur nette du portefeuille et peut augmenter le risque potentiel de perte

  • Risque lié à la finance durable

  • La disposition 144A et/ou Regulation S.

Le Fonds n’est pas un produit garanti, il se peut que vous ne récupériez pas le montant initialement investi (risque de perte en capital).Avant de prendre toute décision d'investissement, veuillez lire le Document d'Informations Clés (DIC) et le Prospectus, en particulier la section de risque et les coûts.Les documents sont disponibles en ligne en cliquant ici.

Règlement SFDR

OBJECTIF ESG: Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales conformément à l’article 8 du règlement (EU) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (“SFDR”). Il n'a pas pour objectif l’investissement durable.

ÉLÉMENTS CONTRAIGNANTS:

1) L'écran d'exclusion - l'écran d'exclusion à l'échelle de l'entreprise. Le Compartiment intègre un écran d'exclusion ESG à l'échelle de l'entreprise qui vise à exclure les entreprises ayant une exposition aux activités suivantes : Production d'armes controversées et exclusions de pays basées sur des sanctions internationales.

2) Le vote par procuration. Un gestionnaire de placements doit avoir en place et appliquer en tout temps des politiques et procédures en matière de vote par procuration qui, en termes généraux, accordent la priorité aux préoccupations en matière de durabilité et cherchent à promouvoir les objectifs de durabilité. Les gestionnaires feront généralement appel à un fournisseur tiers de services de vote par procuration, bien qu'ils puissent s'écarter des recommandations du fournisseur tiers conformément à leurs politiques et procédures de vote par procuration s'ils déterminent que cela serait dans l'intérêt des investisseurs.

3) Le Score ESG : Le score ESG moyen du portefeuille sera supérieur au score ESG moyen de l'Indice MSCI Europe Net Total Return EUR. L'analyse ESG sera appliquée à au moins 90 % du portefeuille.

LIMITES MÉTHODOLOGIQUES : Le Gestionnaire financier s'appuiera sur des évaluations de tiers indépendants pour orienter et surveiller l'évolution de ces considérations de notation des impacts ESG et des risques. Cette notation n'est qu'un guide et ne remplace pas une analyse approfondie, qui évalue la pertinence et la matérialité des scores. Avant de prendre toute décision d'investissement, veuillez lire le Document d'Informations Clés (DIC), le Prospectus, son Annexe SFDR et la publication d’informations en matière de durabilité SFDR pour prendre en compte l’ensemble des caractéristiques, éléments contraignants du processus de sélection et limites méthodologiques. Un résumé de la publication d’informations en matière de durabilité SFDR est disponible en cliquant ici.

Informations importantes

Cette communication est relative à Aperture Investors SICAV, une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois du 17 décembre 2010, qualifiée d’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) et son Compartiment, collectivement dénommés (« le Fonds »). Cette communication publicitaire est destinée aux investisseurs dans les pays où le Fonds est enregistré à la distribution et n’est pas destinée aux personnes américaines telles que définis par la Réglementation S du « United States Securities Act » de 1933, telle que modifiée.

Ce document est publié par Generali Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio et Generali Investments Luxembourg S.A. Generali Investments Luxembourg S.A. est agréée en tant que Société de Gestion d’OPCVM et Gestionnaire de Fonds d’investissement Alternatifs (AIFM) au Luxembourg, réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) - code CSSF : S00000988 - LEI : 222100FSOH054LBKJL62.

Generali Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio est agréée en tant que société de gestion d’actifs italienne, réglementée par la Banque d’Italie et nommée en tant que promoteur de la commercialisation du Fonds dans les pays de l’UE/EEE où le Fonds est enregistré à la distribution (Via Niccolò Machiavelli 4, Trieste, 34132, Italie – C.M. n. 15376 - LEI : 549300LKCLUOHU2BK025).

Aperture Investors UK Ltd est agréée en tant que Gestionnaire d’investissement au Royaume-Uni, réglementée par la Financial Conduct Authority (FCA) - 135-137 New Bond Street, Londres W1S 2TQ, Royaume-Uni – numéro de référence UK FCA : 846073 - LEI : 549300SYTE7FKXY57D44. Aperture Investors, LLC est agréée en tant que conseiller en investissement enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») des États-Unis, et détient à 100 % d’Aperture Investors UK, Ltd, collectivement dénommé (« Aperture »).

Avant de prendre toute décision d’investissement, les investisseurs doivent lire le Prospectus, son Annexe SFDR et le Document d’informations clés (« DIC »). Les DICs sont disponibles dans l’une des langues officielles du pays de l’UE/EEE , où le Fonds est enregistré à la distribution, et le Prospectus/son Annexe SFDR sont disponibles en anglais (pas en français), ainsi que les rapports annuel et rapports semestriel sur le site web www. generaliinvestments.lu ou sur demande gratuite auprès de Generali Investments Luxembourg SA, 4 Rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, à l’adresse e-mail: GILfundInfo@generali-invest.com . La Société de Gestion peut décider à tout moment de mettre fin à la commercialisation d’un Fonds dans un pays. Un résumé de vos droits d’investisseur (en anglais ou dans une langue autorisée) est disponible sur le site web www.generali-investments.lu dans la rubrique « About us/Generali Investments Luxembourg ». Un résumé des informations relatives au produit SFDR (en anglais ou dans une langue autorisée) est disponible sur la page du Fonds du site Web dans la section « Informations relative à la durabilité ».

Cette communication publicitaire ne constitue pas un conseil en investissement, ni un conseil fiscal, comptable, professionnel ou juridique et ne constitue pas une offre d’achat ou de vente du Fonds ou de tout autre titre présenté. Toutes les opinions ou prévisions fournies sont à la date indiquée, peuvent changer sans préavis, peuvent ne pas se réaliser et ne constituent pas une recommandation ou une offre d’investissement. Les performances passées ou ciblées ne prédisent pas les rendements futurs. Il n’y a aucune garantie que des prévisions positives seront réalisées à l’avenir. La valeur d’un investissement et tout revenu qui en découle peuvent aussi bien baisser qu’augmenter et il se peut que vous ne récupériez pas l’intégralité du montant initialement investi. Les performances futures sont soumises à une fiscalité qui dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et qui peut évoluer dans le futur. Veuillez contacter votre conseiller fiscal dans votre pays pour comprendre comment vos rendements seront affectées par les taxes. L’existence d’un enregistrement ou d’une approbation n’implique pas qu’un régulateur ait déterminé que ces produits conviennent aux investisseurs. Il vous est recommandé d’examiner attentivement les conditions d’investissement et d’obtenir des conseils professionnels, juridiques, financiers et fiscaux si nécessaire avant de prendre la décision d’investir dans un Fonds.

MSCI. Les informations sur le MSCI ne peuvent être utilisées que pour votre propre usage. Elles ne peuvent être ni reproduites, ni rediffusées sous quelque forme que ce soit et ne peuvent pas être utilisées comme base ou composant de tout instrument, produit financier ou indice. Aucune des informations sur le MSCI n’est destinée à constituer un conseil en investissement ou une recommandation pour prendre (ou ne pas prendre) une décision d’investissement et ne peut être considérée comme telle. Les analyses et données historiques ne doivent pas être considérées comme une indication ou une garantie d’une analyse, d’une prévision ou d’une anticipation de performance future. Les informations sur le MSCI sont fournies « en l’état » et l’utilisateur de ces informations assume l’intégralité du risque lié à leur utilisation. MSCI, chacune de ses sociétés affiliées et toute autre personne impliquée ou liée à la compilation, au calcul ou à la création de toute information de MSCI (collectivement, les « parties MSCI ») rejettent expressément toute garantie (y compris, sans s’y limiter, toute garantie d’originalité, d’exactitude, d’exhaustivité, d’actualité, de non-contrefaçon, de qualité marchande et d’adéquation à un usage particulier) en ce qui concerne ces informations. Sans limiter ce qui précède, en aucun cas une Partie MSCI ne pourra être tenue responsable de tout dommage direct, indirect, spécial, accessoire, punitif, consécutif (y compris, mais sans s’y limiter, les pertes de profits) ou de tout autre dommage (www.msci.com).

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Source : Generali Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio and Aperture Investors UK Ltd – Février 2024

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